Sentimental Herding: The Role of Regional and Global Shocks in Egyptian and Saudi Stock Markets
| dc.contributor.author | Güvercin, Ali | |
| dc.date.accessioned | 2023-10-05T12:43:42Z | |
| dc.date.available | 2023-10-05T12:43:42Z | |
| dc.date.issued | 2016 | en_US |
| dc.department | İktisadi İdari ve Sosyal Bilimler Fakültesi | en_US |
| dc.description.abstract | In this study, the existence of market-wide herding for Egypt and Saudi stock markets is investigated using state-space methodology developed by Hwang and Salmon (2004). The objective is not just to provide evidence for herding, but also evaluate the effect of regional and global shocks on herding behavior for these markets. Results show that herding exists only in Egypt. Moreover, for herd parameter in Egypt, mortgage crisis and Egyptian military takeover are the only significant factors. As expected, these factors cause fading effect on herd parameter, strengthening adverse herding. Contrary to expected, oil return or oil return volatility has no impact on herd parameter. | en_US |
| dc.description.abstract | Bu çalışmada, Mısır ve Suudi hisse senedi piyasaları için, piyasa genelinde duygusal sürü davranışının varlığı Hwang ve Salmon (2004) tarafından geliştirilen durum-uzay yöntemi kullanılarak incelenmiştir. Bölgesel ve küresel şokların etkisi de incelenmiştir. Sonuçlar gütmenin, duygusal sürü davranışının sadece Mısır’da var olduğunu göstermektedir. Ayrıca, Mısır’da duygusal sürü parametresi için, mortgage krizi ve Mısır askeri devrimi önemli faktörlerdir. Beklendiği gibi, bu faktörlerin olumsuz gütme güçlendirilmesi, duygusal sürü parametresinin üzerindeki etkisini azaltma nedenidir. Duygusal sürü parametresine petrol getirisi veya petrol getiri volatilitesinin bir etkisinin olmadığı görünmektedir. | en_US |
| dc.identifier.doi | 10.17233/se.53541 | en_US |
| dc.identifier.endpage | 32 | en_US |
| dc.identifier.issn | 1305-5577 | |
| dc.identifier.issue | 27 | en_US |
| dc.identifier.startpage | 25 | en_US |
| dc.identifier.trdizinid | 197617 | en_US |
| dc.identifier.uri | https://hdl.handle.net/11363/5768 | |
| dc.identifier.uri | https://search.trdizin.gov.tr/tr/yayin/detay/197617 | |
| dc.identifier.uri | https://doi.org/ | |
| dc.identifier.volume | 24 | en_US |
| dc.indekslendigikaynak | TR-Dizin | en_US |
| dc.institutionauthor | Güvercin, Ali | |
| dc.language.iso | en | en_US |
| dc.publisher | Sosyoekonomi Derneği | en_US |
| dc.relation.ispartof | Sosyoekonomi | en_US |
| dc.relation.publicationcategory | Makale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı | en_US |
| dc.rights | info:eu-repo/semantics/openAccess | en_US |
| dc.rights | Attribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 United States | * |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/us/ | * |
| dc.subject | Sentimental herding | en_US |
| dc.subject | State-Space model | en_US |
| dc.subject | Cross-Sectional volatility | en_US |
| dc.subject | Emerging market | en_US |
| dc.subject | Sürü davranışı | en_US |
| dc.subject | Durum-Uzay modeli | en_US |
| dc.subject | Yatay kesit oynaklık | en_US |
| dc.subject | Yükselen piyasalar | en_US |
| dc.title | Sentimental Herding: The Role of Regional and Global Shocks in Egyptian and Saudi Stock Markets | en_US |
| dc.title.alternative | Duygusal Sürü Davranışı: Mısır ve Suudi Arabistan Borsalarındaki Bölgesel ve Küresel Şokların Rolü | en_US |
| dc.type | Article | en_US |
