Bitcoin ve Euro Arasındaki Volatilite Etkileşiminin Analizi

Basit Öğe Kaydı
dc.authoridhttps://orcid.org/0000-0001-8904-6635en_US
dc.contributor.authorİmre Bıyıklı, Süreyya
dc.date.accessioned2023-04-07T14:23:27Z
dc.date.available2023-04-07T14:23:27Z
dc.date.issued2021en_US
dc.departmentİktisadi İdari ve Sosyal Bilimler Fakültesien_US
dc.description.abstractBu çalışmada, popülerliği son yıllarda artan kripto paralar sınıfında değerlendirilen Bitcoin ile Euro getirileri arasındaki volatilite etkileşimini incelemek için 02.02.2014-28.02.2021 dönemine ait günlük veriler kullanılmıştır. Değişkenlere ait getirilerin zaman içindeki hareketini incelemek için oluşturulan grafiklerden volatilite kümelenmesi tespit edilmiş ve analiz için “Çok Değişkenli GARCH Modelleri” kullanılmıştır. Modellerden elde edilen sonuçlar karşılaştırılmış ve log-olabilirlik değeri mutlak değerce en büyük bulunan “BEKK-GARCH Modeli” uygun model kabul edilmiştir. Bulgular incelendiğinde, Euro ile Bitcoin arasında çift yönlü volatilite etkileşimi bulunmuştur. Ayrıca DCC-GARCH modeli sonuçlarına göre ise iki getiri arasında asimetri ilişkisi ve pozitif, güçlü bir dinamik korelasyon tespit edilmiştir.en_US
dc.description.abstractIn this study, daily data for the period 02.02.2014-28.02.2021 were used to examine the volatility interaction between Bitcoin and Euro returns, which are evaluated in the class of cryptocurrencies whose popularity has increased in recent years. Volatility clustering was determined from the graphs created to examine the movement of the returns of the variables over time and “Multivariate GARCH Models” were used for analysis. The results obtained from the models were compared and the “BEKK-GARCH Model” with the lowest log-likelihood value in absolute value was accepted as the appropriate model. When the findings were examined, a two way volatility interaction was found between Euro and Bitcoin. In addition, according to the results of the DCC-GARCH model, an asymmetry relationship and a positive and strong dynamic correlation were determined between the two returns.en_US
dc.identifier.endpage13en_US
dc.identifier.issn2528-9942
dc.identifier.issn2149-8377
dc.identifier.issue4en_US
dc.identifier.startpage1en_US
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/11363/4386
dc.identifier.volume7en_US
dc.language.isotren_US
dc.publisherPolitik Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Merkezien_US
dc.relation.ispartofUluslararası Ekonomik Araştırmalar Dergisien_US
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanıen_US
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessen_US
dc.rightsAttribution-NonCommercial-NoDerivs 3.0 United States*
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/us/*
dc.subjectVolatilite Etkileşimien_US
dc.subjectBitcoinen_US
dc.subjectEuroen_US
dc.subjectBEKK-GARCH Modelien_US
dc.subjectVolatility Spilloversen_US
dc.subjectBEKK-GARCH Modelen_US
dc.titleBitcoin ve Euro Arasındaki Volatilite Etkileşiminin Analizien_US
dc.title.alternativeAnalysis of Volatility Spillovers Between Bitcoin and Euroen_US
dc.typeArticleen_US

Dosyalar

Orijinal paket
Listeleniyor 1 - 1 / 1
Küçük Resim
İsim:
Bitcoin ve Euro Aras__ndaki Volatilite Etkile__iminin Analizi[#999998]-1991606.pdf
Boyut:
368.57 KB
Biçim:
Adobe Portable Document Format
Açıklama:
Makale / Article
İndir
Lisans paketi
Listeleniyor 1 - 1 / 1
[ N/A ]
İsim:
license.txt
Boyut:
1.56 KB
Biçim:
Item-specific license agreed upon to submission
Açıklama:
İndir

Koleksiyon

Diğer Atıf Dizinlerdeki Yayınlar