Yazar "Afşar, Muharrem" seçeneğine göre listele

Listeleniyor 1 - 2 / 2
  • Küçük Resim
    Öğe
    Does Higher Geopolitical Risk Limits Turkish Foreign Direct Investments?
    (Burdur Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi, 2021) Afşar, Muharrem; Doğan, Emrah; Özarslan Doğan, Başak
    The acceleration of capital transfers between countries after globalization has increased the importance of foreign direct investment in developing countries. The lack of capital in developing countries, such as Turkey, is an obstacle to investment. In this context, foreign direct investment that will come to the country is important in terms of eliminating the negativities caused by the lack of capital. Foreign direct investment is influenced by many factors. One of them is the geopolitical risk of the country. This study aims to investigate the effect of geopolitical risk on foreign direct investment in Turkey using ARDL Bound Test and Granger Causality Analysis for the period 1998- 2018. In addition to geopolitical risk, real exchange rate, labor force, real GDP and savings affecting FDI were also included in the study. The results of the analysis show that geopolitical risk and labor force have a negative effect on FDI while real GDP, real exchange rate and savings have a positive effect on FDI. On the other hand, according to the results of Granger causality test, there is a one-way causality relationship from geopolitical risk to FDI.
  • Küçük Resim
    Öğe
    Döviz Balonlarının Tespitine Yönelik Bir Analiz: Türkiye Örneği
    (Erciyes Üniversitesi, 2019) Afşar, Muharrem; Afşar, Aslı; Doğan, Emrah
    Varlık fiyatlarındaki keskin artışların finansal piyasalarda oluşturduğu balonlar büyük ölçüde volatiliteden kaynaklanmaktadır. Günümüz küresel finans düzeninde, finansal varlıkların günden güne ön plana çıkması finansal varlıklıkların fiyatlarında aşırı şişkinlik yaratmakta ve reel ekonomiyi zorlamaktadır. Öte yandan aşırı şişkin fiyatlara sahip finansal varlıkların oluşturduğu balonların patlaması da ekonomik istikrarı tehdit eder hale gelmektedir. Bu bağlamda, finansal gidişatta günlük dalgalanmaların yansıması niteliğindeki döviz piyasalarında balonların varlığının analizi ve tespiti daha önemli hale gelmektedir. Bu çalışmada, 2005:01 ile 2018:11 dönemi için USD/TL ve EURO/TL döviz kuru verilerinden hareketle, Türkiye döviz piyasalarında balonunun var olup olmadığı araştırılmıştır. Bu amaçla, balonların varlığının tespit edilmesi için Genelleştirilmiş SADF (GSADF) testi kullanılmıştır. Elde edilen sonuçlar, Türkiye döviz piyasasında USD/TL ve EURO/TL döviz kurlarında spekülatif balonların oluştuğunu destekleyen güçlü ampirik kanıtlar olduğunu göstermektedir.