Saf internet bankalarının finansal analizi: Güney Kore(Kakao Bank, K Bank) ve İngiltere(Atom Bank, Monzo Bank) tecrübesi

Abstract

Bu çalışmanın amacı Türkiye’de henüz uygulaması bulunmayan Güney Kore ve İngiltere’de faaliyet gösteren öncü saf internet bankalarının oran analizi yöntemiyle finansal performanslarını ölçmektir. Önümüzdeki dönemde Türkiye’de de saf internet bankalarının faaliyet göstermesi kuvvetle muhtemeldir. Bu çalışmanın hem düzenleyici kurumlara hem de bu iş modelini tercih eden bankalara ışık tutması hedeflenmektedir. Güney Kore bankaları Kakao Bank ve K Bank 2018-2020 yıllık malî verileri FSS (Financial Supervisory Service) Financial Statistics Information System ‘inden, İngiltere’nin bankaları Atom Bank ve Monzo Bank’ın 2018-2020 arası yıllık malî verileri ise ilgili bankaların yıllık finansal raporlarından alınmıştır. Kakao Bank, kârlılık, gelir/gider dengesi ve ölçek ekonomisinden faydalanma açılarından konumuz diğer saf internet bankalarına örnek bir modeldir. Kakao Bank faaliyete geçtikten iki yıl sonra ölçek ekonomisinden yararlanarak kâra geçmeyi başarmıştır. K Bank, Atom Bank ve Monzo Bank’ın faaliyet giderlerinin yüksekliği ve yeterli aktif büyüklüğüne erişememiş olmalar yaşadıkları temel zorluklar olarak görülmektedir. Diğer bir deyişle faaliyet giderlerini karşılayacak faaliyet geliri yaratamamaktadırlar. Bu bankalar aktiflerini kârlı bir şekilde büyüttüğü ve faaliyet giderlerinidüşürdüğü ölçüde hedeflediği kârlılığa erişebilecektir. Monzo Bank’ın net faiz dışı gelirlerini arttırma yöntemleri ise diğer saf internet bankalarına örnek olabilecek kadar başarılı bulunmuştur

This study aims to measure the financial performance of the prominent pure-play internet banks operating in South Korea and England using ratio analysis. Pure-play internet banks could be launched soon in Turkey. The study sheds light on the regulatory authorities and the banks adopting the pure-play internet banking business model. Kakao Bank and K Bank (pure-play internet banks in South Korea) for the 2018-2020 period are obtained from the FSS (Financial Supervisory Service) Financial Statistics Information System. The annual financial data of Atom bank and Monzo bank (pure-play internet banks in England) for the 2018-2020 period are acquired from the annual financial reports of the associated banks. Kakao Bank can be a role model for other pure internet banks in profitability, income/cost ratio, and economies of scale. Two years after Kakao Bank became operational, it succeeded in making profits by taking advantage of economies of scale and managing the income/cost ratio effectively. The main difficulties experienced by K Bank, Atom Bank, and Monzo Bank are the high operating expenses and the fact that they have not taken advantage of economies of scale. In other words, they cannot generate enough operating income to cover their operating expenses. These banks will achieve profitability to the extent that they grow their assets profitably and reduce their operating costs. Besides, Monzo Bank's strategy to increase its net non-interest income can be a role model for other pure internet banks