Finansal Krizlerin Tahmininde Öncü Göstergelerin Logit-Probit Model ile Analizi: Türkiye Uygulaması

Abstract

Finansal krizlerin önceden tahmin edilebilirliği ile finansal krizleri gösteren öncü göstergelerin belirlenmesi konusunda birçok endeks geliştirilmiş, tartışılmış ve modeller türetilmiştir. Krizlerin önceden tahmin edilmesinde ekonomik ve finansal öncü değişkenler gösterge olarak kullanılmaktadır. Bu çalışmanın amacı 2005 Ocak-2017 Ocak döneminde finansal baskı endeksi oluşturulması ve Logit/Probit modeller kullanılarak finansal krizlerin öncü göstergelerinin tespit edilmesidir. Brüt rezervler (BUR), İç Borç stoku (ICB) ve Aylık TL mevduat faizi (AMF) değişkenlerinden oluşan model krizi en iyi açıklayan ve güvenilir model olarak seçilmiştir. Anahtar Kelimeler: Finansal Kriz, Finansal Baskı Endeksi, Öncü Göstergeler, Türkiye.

Many indices and models have been developed, and derived to determine the predictability of financial crises and leading indicators of financial crises. Economic and financial leading variables are used as indicators in forecasting the crises.The aim of this study is to establish the financial pressure index forJanuary 2005 - January 2017 period and to identify the leading indicators of financial crises using Logit / Probit models. GrossReserves (BUR), DomesticDebtStock (ICB) and Monthly TL Deposit Interest (AMF) are significant and reliable variables to explain model. Keywords: Financial Crisis, Financial Pressure Index, Leading Indicators, Turkey.