Türkiye'de turizm gelirlerini etkileyen risk faktörleri
Özet
Bu amprik çalışmanın amacı CDS primi(kredi temerrüt takası) ve reel efektif
döviz kuru (REFE) gibi risk faktörlerinin turizm gelirleri(LNTUG) ve BİST (Borsa
İstanbul) Turizm fiyat endeksi(TUE) üzerindeki etkisini araştırmaktır. Yapılan
Çalışmada 01.01.2012-31.12.2020 dönemleri arasındaki aylık veriler kullanılmıştır.
Analiz, Vektör otoregresyon(VAR), Vektör hata düzeltme(VECM), Granger
nedensellik ve etki-tepki teknikleri kullanılarak yapılmıştır. Granger nedensellik testi
sonuçları CDS ile TUE, REFE ile TUE, CDS ile LNTUG ve REFE ile LNTUG
değişkenleri arasında nedensellik ilişkisi bulunmadığını göstermiştir. VAR ve VECM
sonuçları CDS(-2) ile Turizm endeksi ve turizm geliri arasında istatistiki olarak
anlamlı bir ilişki bulunmadığını göstermiştir. Benzer şekilde, REFE(-2) ile Turizm
endeksi ve turizm geliri arasında da istatistiki olarak anlamlı bir ilişki bulunmadığını
göstermiştir. Fakat VECM sonuçları turizm geliri ile CDS arasında anlamlı negatif bir
ilişki göstermiştir. Turizm geliri arttığında Türkiye’nin ekonomik ve politik riskini
kapsayan CDS düşmektedir. Çünkü turizm geliri cari açığı azaltacaktır. Turizm
faaliyetlerinin tüm yıla yayılacak şekilde çeşitlendirilmesi yönünde master plan
yapılması önerilmektedir. Bu bağlamda Türkiye’nin hem hacama oranları hemde
seyahat süreleri göz önüne alındığında gençlik turizmine, alt yapı ve saha yetersizliği
sıkıntısının olmamasına rağmen ulaşım ve tesis yetersizliğinden dolayı pastadan yeteri
kadar pay alamadığı kış turizmine, golf turizmine katılan turistin normal turiste oranla
harcaması 3 kat fazla olduğu için golf turizmine yönelmesi turizm gelirlerini arttıracağı
gibi turizm faaliyetlerinin tüm yıla yayılmasını sağlayacaktır. Pay yatırımcılarının
BİST Turizm endeksini etkileyen risk faktörlerini yakından takip ederek turizm
endeksine bağlı borsa yatırım fonlarını daha aktif yönetmeleri önerilmektedir. This study aims to provide empirical insights into how tourism income(LNTUG)
and BIST (Borsa İstanbul) Tourism price index(TUE) are affected by risk indicators
such as CDS(credit default swap) and real exchange rate index(REFE). Tourism
income, BIST(Borsa İstanbul) tourism index, CDS and real exchange rate index have
been examined. The monthly data between January 1, 2012 and December 31, 2020
are used. Vector autoregression (VAR), Vector error correction(VECM), Granger
causality and impulse response test are employed in the analysis. Granger causality
test results have revealed that there are no causality between CDS and TUE, REFE
and TUE, CDS and LNTUG, REFE and LNTUG, respectively. VAR and VECM
results have revealed that there is not a significant relationship between CDS(-2) and
Tourism income, BIST(Borsa İstanbul) Tourism price index, respectively. Besides,
that there is not a significant relationship between REFE(-2) and Tourism income,
BIST(Borsa İstanbul) Tourism price index, respectively. VECM results have shown a
significant negative relationship between tourism income and CDS. CDS, which
covers Turkey's economic and political risk, will decrease due to lower current account
deficit when tourism income increases. It is recommended to make a master plan to
diversify tourism activities throughout the year.
Bağlantı
https://hdl.handle.net/11363/3250Koleksiyonlar
- Yüksek Lisans Tezleri [1219]
Aşağıdaki lisans dosyası bu öğe ile ilişkilidir: